山寨之王，为何陷入四面楚歌？

原文作者：YBB Capital Researcher  Zeke

朝向完全模块化的分型扩容，是 Vitalik 在 18 至 19 年时对以太坊终局的一种设想。即底层围绕 Data Availability 优化，上层无限扩容，从而跳脱出公链三角悖论，以太坊成为万链结算层，最终实现区块链扩容游戏的 End Game。

在确定了该构想的可行性后，以太坊横纵两端的路线图开始急速推进。23 年随着主链与 Beacon Chain（信标链）在上海升级中的合并成功，模块化的主旋律开始覆盖以太坊生态，到如今坎昆升级后朝 EIP 4844 迈出的第一步，主链本身已经无限逼近于 Vitalik 在早年间的构想。其上层亦是百花齐放，Gas、TPS、多样性，都在逐步碾压曾经的对手。可以说，除了割裂感这个缺点以外，所有异构链关于 Ethereum Killer 的叙事都应该要宣告翻篇了。但与之相反的残酷现实是，TON 与 Solana 在不断崛起，诸多抄袭模块化叙事的 Infra 项目在二级市场的表现上甚至要优于 ETF 加持的“模块化正主”，这一现状的归因究竟是什么？

从转型 POS 到发展 Layer 2 是近期批判以太坊多宗“罪行”的主要焦点，但在我看来在推进模块化这件事上，以太坊开发者与 Vitalik 并没有任何错。如果非要说有，那可能是将这一进程推进的太快以及过于理想化，我曾在年初的文章中写过一段话，大致意思如下：如果区块链在金融领域之外有大量运用的价值，Mass Adoption 也终将到来，那么以太坊转向模块化才有意义。很显然，在这点上以太坊过于理想化，目前没有任何迹象能证明这两点是真实存在的。在对 DA 的定价曲线上也是如此，以当前 Layer 2 的现状来说，想象中的应用层爆发并没有到来。其次，大量通用链也基本仅存 ARB、OP、Base 这几个顶流还在保持活跃，仅靠 DA 收入完全不可能满足以太坊的正向循环。余下的问题还有很多，比如，Gas 消耗在呈几十甚至上百倍的降低，曾经需要购买 0.1 ETH 才能做完的事情，如今仅靠 0.001 ETH 就能做完，而用户的活动并没有几十至上百倍的增长，使得市场供给远大于需求。但是，在最大限度保持去中心化与安全性的前提下，推动公链向大规模采用发展，似乎也没错。以太坊能把八年以来画的“饼”逐渐变为现实，这点在加密世界中已是难能可贵。可惜的是现实本就是功利至上，市场不会为理想买单，在应用及流动性匮乏的当下，技术理想派与投资者之间的矛盾还将持续加深。

不管是从前的V神，还是现在 KOL 嘴里的“小 V”，Vitalik 在基建方面的贡献确实促进了整个圈子自中本聪时代之后的繁荣，这一点有目共睹。然而 Vitalik 现在之所以被叫做“小 V”，除了私生活方面的问题，还有一个很有趣的论调，即以太坊教主不懂 DApp，更不懂 DeFi。我在某种程度上是认可这句话的，不过在继续讨论这个问题前，我还想先明确一件事，Vitalik 就是 Vitalik，也只是 Vitalik。他并非无所不能的神明，也并非一无是处的独裁者。Vitalik 在我眼里其实算比较谦虚且工作学习积极的公链领导者，如果你阅读过他的博客应该不难发现，他每个月都会更新一至三篇关于哲学、政治、Infra、DApp 相关的讨论，在推特上也乐于分享，相比于一些公链领导者喜欢时不时抨击以太坊，Vitalik 则要务实得多。

说完好话，我们再说点反面的，Vitalik 在我眼里有三个问题：

1.他对这个圈子的影响力太大了，小到散户，大到 VC。所有人都被他的一言一行所影响，To Vitalik 创业也是Web3项目方的病态风向；

2.他对自己看好的技术方向比较执着，有时甚至会去站台；

3.他也许真的不懂加密用户需要什么。 

我们先从以太坊的扩容说起，以太坊急需扩容的论调，往往是以 21 至 22 年，外部流动性四溢带来的超高链上访问为支撑。但 Vitalik 每次谈起这个事，好像真的不太明白，这明显是一个短期现象，以及，用户在链上又是为何而来。另一点是，在 Layer 2 上他无数遍地强调 ZK 具备怎么样的技术优越性，但 ZK 在用户体验以及生态发展上明显不是那么友好。如今，To Vitalik 创业的大量 ZK Rollup 别说 T 2、T 3 梯队的，甚至是头部的两大天王都已经处于垂死边缘，Optimistic Rollup 三巨头的表现也优于数十个 ZK Rollup 之和。诸如此类的问题还有一些，比如去年年中，关于 MPC 钱包的批评存在以偏概全，直接站台 AA 钱包。再早点还提出过 SBT，落地到应用上却十分鸡肋，以至于后来也无人提起。可以说 Vitalik 在近年支持的技术方案，在市场表现上都不尽如人意，最后，近期关于 DeFi 的发言也令人困惑。综合多方面来看，只能说 Vitalik 并不完美，他是优秀且怀抱理想的开发者，但同时他也缺乏对用户群体的理解，偶尔还会对一些了解不够深入的事物发表主观意见。行业需要对他祛魅，也要对关于他的争议明辨是非。

五、由虚向实

从 2016 年的 ICO 热潮开始，到 2022 年的P2E泡沫。在基建受限于性能并不断发展的历史中，每个时代都会出现与之匹配的旁氏玩法及新兴叙事，从而推动着行业向更大的泡沫前进。而当下我们正在经历泡沫破裂的时代，巨额融资的项目在自我毁灭、高大上的叙事一再失灵、比特币与山寨价值断层。如何做有价值的事情，是我今年在多篇文章中都会持续输出的主要观点。由虚向实也是当前的主要风向，在以太坊拥抱模块化之时，很多人说以太杀手的叙事该翻篇了。但如今最火热的生态是 TON 与 Solana，两者有任何改变 Crypto 的创新吗？比以太坊更去中心化或者安全？都没有，甚至在叙事上也没有任何翻陈出新，他们只是把那些听起来很玄乎的东西做的更像应用，在更贴近Web2的水准中融入链的优势，仅此而已。

在内部体量几何倍增长，外部流动性匮乏的背景下。努力寻求新叙事，同样填不满以太坊二层的区块空间。作为行业的领军者，以太坊理应先解决二层的割裂与内部腐坏。尤其是，在上文没提到的以太坊基金会（Ethereum foundation，EF），为什么在大量挥霍资金的情况下，没有起到与之相匹的作用？二层基建极度过剩的情况下，为什么依旧要把基建资助的优先级列为最高？连 Cex 的领头羊都在放下身段，寻求变革。EF 作为加速生态系统成长的关键组织，却在逆向而行。